产品介绍product description
2024年10月24日公司发布24年三季报,1Q-3Q24实现营业收入9.21亿元,同比增长41.71%,实现归母净利润1.2亿元,同比增长48.78%。其中3Q24实现营业收入2.94亿元,同比增长17.8%,环比减少22.19%;实现归母净利润0.36亿元,同比增长30.43%,环比减少20.18%。
公司整体业绩表现优异,单季度环比下降主要受EPC影响。受益于矿山机械行业高景气度,同时公司积极加大海外市场布局,公司前三季度营收、利润均实现高增长。3Q24公司收入、利润环比出现下降,我们大家都认为主要由于公司在上半年已完成了目前在手的EPC项目收入确认,1H24公司EPC业务实现收入2亿元,而3Q24没有新增EPC收入。同时3Q24公司发生汇兑损失946.97万元,对当期利润也造成一定影响。
核心橡胶耐磨备件业务继续高增长,盈利能力提升助力利润释放。1Q-3Q24公司橡胶耐磨备件业务收入5.1亿元,同比增长34.88%,毛利率同比提升2.43pcts至43.98%。核心橡胶耐磨备件业务实现了高增长同时毛利率提升,后续有望持续带动公司利润释放。海外收入高增长,赞比亚基地已投产,出海有望进一步加速。1Q-3Q24公司实现海外收入6.3亿元,同比增长99.55%,海外市场的开拓让公司今年业绩实现优异表现,同时海外的盈利能力强于国内,1Q-3Q24毛利率为39.98%,高于国内毛利率8.27pcts,未来伴随海外收入占比提升公司盈利能力也有望提升。目前公司赞比亚基地已于10月落成,有望与当地选矿厂开展更进一步的深入合作,加速公司全球市场开拓节奏。
预计公司24至26年实现归母净利润1.55/2.21/2.96亿元,对应当前PE29X/20X/15X,考虑公司橡胶耐磨备件业务有较好成长前景同时盈利能力较强,公司业绩有望实现高增长,维持“买入”评级。
新材料渗透率提升没有到达预期,下游资本支出没有到达预期,中资矿企海外扩张没有到达预期,可转债余额较大。
证券之星估值分析提示耐普矿机盈利能力比较差,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多
以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的是传播更多详细的信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关联的内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至,我们将安排核实处理。